Agricultural business in independent Ukraine: thirty-year dynamics of the reorganization process

Abstract

The purpose of the articles to identify stages in development and to analyze the content of transformation processes in Ukrainian agriculture for the period of 1991–2022 years. Methodology / approach. This research uses content analysis of legislative field to present basis for organization of agriculture business activity for the 30-years of restoration of Ukraine independence. Official statistical data are studied to reveal repercussion in productivity as an effect of Laws, Acts and Agreements implementation. Methods of regression and correlation analysis are used to unveil peculiarities in agriculture tendency. Hodrick-Prescott method is applied to extract structural components, exclude random impacts on economical processes and to find out significant changes or turnings in the sector development. Quantitative analysis results were obtained by the GNU Octave software tool. Results. Legislative evolution has influenced on the way of agriculture business organization and branch productivity. Analysis revealed two stages in its development. The first one (1991–1999) is the period of business transformation with changes of ownership forms on the land. This period is notable by its descending dynamics. Transformation has required to build relationships in business environment after collapse of Soviet Union, to supply with material and technical resources, to support its activity with financial funds. The essence of the first stage is in findings of an effective form of farming management. The second stage is the exit from the lowest point at which agrarian business was in 1999 and the gradual growth of its activity and profitability. This is the period of strengthening of relationships in the business environment, development of crop and livestock production, implementing of new technologies of land cultivation, plant, and animal care. It is the period of economic recovery on the base of private land ownership, motivation of producers’ activity, agreements on free trade and cooperation with the EU and other countries. Simultaneously, it is the years of overcoming of such shocking consequences as economic collapse of the end of 1990s, the instability of foreign currency and the banking crisis of 2008–2009, the beginning of the hybrid occupation of Ukraine by Russia in 2014, the rapid fluctuation of the value of its own currency in 2014–2015 because of war. The alteration of the principles of currency exchange rate formation with the transition from a fixed value to that is formed under the influence of market conditions was a mean to overcome this instability. Russia’s full-scale armed aggression against Ukraine since 2022 caused the latest devastating events in the economy. Originality / scientific novelty. The novelty of the obtained research results is in presentation, argumentation, and interpretation of productivity waves in agriculture development for the 30-years of Ukraine independency with the use of extract method of structural components and correlation analysis of smoothed data sets. The continuity of legislative stages of agriculture reorganization was built to reveal ground for agriculture growth and to understand factors of branch sustainability. It is the first time when research shows how to detect latent changes in the development in the context of legislative changes, external threats, and internal peculiarities of branch. Practical value / implications. Results of analysis can be implemented in the historical reconstruction of causes and consequences of falls and rises in the Ukrainian economy for the period of 1991–2022. Used smoothing method is suggested to be applied in econometric research when the dynamics of indicators behavior cannot be approximated with certain function unmistakably because of ambiguous form of data scattering or its latent character. Метою статті є ідентифікація етапів в розвитку сільського господарства України та аналіз суті трансформаційних процесів, які відбувалися в аграрній галузі протягом 1991-2022 рр. Методологія / методика / підхід. В даному дослідженні виконано контент аналіз законодавчого поля для реконструкції бази, яку було створено для організації сільськогосподарської діяльності протягом 30 років незалежності України. Для з’ясування впливу прийнятих законів, актів та розпоряджень на зміни в продуктивності галузі були проаналізовані дані офіційної статистики. З метою виявлення особливостей в динаміці розвитку аграрного сектору економіки використано методи регресійно-кореляційного аналізу. Метод Ходріка-Прескотта застосовано для отримання структурних компонент, виключення випадкових коливань та аналізу значущих змін або поворотних точок в еволюції сільського господарства. Обчислення проводились засобами програмного застосунку GNU Octave. Результати. Законодавчі зміни вплинули на спосіб організації аграрного бізнесу та на його продуктивність. Аналіз даних дозволив виявити два основних етапи в його розвитку. Перший етап, який тривав з 1991 по 1999 роки, став періодом трансформації аграрного сектору економіки зі зміною форми власності на землю. Даний період охарактеризувався спадом продуктивності галузі. Реформування потребувало вибудовування взаємозв’язків в бізнес-середовищі після розпаду Радянського Союзу, забезпечення матеріальними та технічними ресурсами, підтримки діяльності фінансуванням. Суть першого етапу полягала в пошуку ефективної форми господарювання. Другий етап охарактеризувався виходом з найнижчої точки спаду, в якій сільське господарство опинилося в 1999 році, та поступовим підйомом економічної активності та прибутковості. Це період зміцнення взаємозв’язків в бізнес-середовищі, розвитку рослинництва та тваринництва, застосування нових технологій обробки землі, вирощування культур та догляду за тваринами. Це період відновлення економіки на основі приватної власності на землю, стимулювання активності виробників, укладання угод про вільну торгівлю та співробітництво з ЄС та іншими країнами. Водночас, це період подолання шокуючих наслідків економічного падіння кінця 1990-х рр., нестабільності вартості іноземної валюти та банківської кризи 2008-2009 рр., початку гібридної окупації Росією території України в 2014 р., стрімких коливань вартості власної грошової одиниці в 2014-2015 рр. через війну. Засобом подолання нестабільності гривні стала зміна принципів формування валютного курсу з переходом від фіксованої вартості до вартості, яка формується під впливом ринкової кон'юнктури. Повномасштабна збройна агресія Росії проти України з 2022 року спричинила останні руйнівні події в економіці. Оригінальність / наукова новизна. Новизна отриманих результатів дослідження полягає у розкритті, обґрунтуванні та інтерпретації хвиль продуктивності в сільському господарстві за 30-річний період незалежності України на основі використання методів виокремлення структурних компонент та кореляційного аналізу очищених наборів даних. Послідовність законодавчих етапів реорганізації сільського господарства була побудована для розуміння факторів стійкості галузі та реконструкції підґрунтя, яке було закладене для розвитку аграрного сектору економіки. Вперше показано як виявляти приховані зміни в розвитку в контексті законодавчих змін, зовнішніх загроз та внутрішніх особливостей галузі. Практична цінність/значущість. Результати аналізу можуть бути використаними в історичній реконструкції причин та наслідків падінь та злетів в економіці України в період 1991-2022 рр. Пропонується застосовувати метод згладжування наборів даних в економетричних дослідженнях для випадків, коли портрет поведінки показників неможливо безпомилково апроксимувати з допомогою певної визначеної функціональної залежності через неоднозначну форму розсіювання даних або прихований тренд.