Financing of Ukrainian dairy service cooperatives

Abstract

The article aimed to study current issues of financing of Ukrainian dairy service cooperatives. In particular, the authors’ purpose was to gain a better understanding of capital components of agricultural dairy cooperatives in Ukraine, their funding options, and to propose the policy recommendations for supporting cooperatives as prospective means for agricultural development in Ukraine. The study found that currently, the main financing sources for Ukrainian dairy service cooperatives are members’ payments, grants, and rented assets as credits are almost inaccessible for smallholder farmers. The survey showed that members, managers, and presidents of studies cooperatives think that the basic issues for the financing of Ukrainian dairy cooperatives are expensive credit capital, lack of the liquidity of cooperatives’ funds, and limited access to better education about cooperative finances for both members and administration groups. Стаття мала на меті вивчити актуальні питання фінансування українських молочних кооперативів. Зокрема, метою авторів було глибше зрозуміти складові капіталу сільськогосподарських молочних кооперативів в Україні, варіанти їх фінансування та запропонувати політичні рекомендації щодо підтримки кооперативів як перспективних засобів розвитку сільського господарства в Україні. Дослідження показало, що в даний час основними джерелами фінансування українських молочних кооперативів є виплати членів, гранти та орендовані активи, оскільки кредити майже недоступні для дрібних фермерів. Опитування показало, що члени, керівники та президенти дослідницьких кооперативів вважають, що основними питаннями фінансування українських молочних кооперативів є дорогий кредитний капітал, недостатня ліквідність коштів кооперативів та обмежений доступ до кращої освіти щодо фінансів кооперативів для обох членів та адміністративних груп.